Margen
Posar 10 000 € en un pla de pensions et rebaixa la factura d'aquest any, sí. Però els diners no se t'han tornat invisibles per a Hisenda: només has ajornat l'impost. Tres xifres concretes per veure el truc.
1. Hi poses 10 000 € aquest any. Si el teu tipus marginal —el percentatge amb què Hisenda et cobra l'últim euro guanyat— és del 25 %, la declaració baixa 2 500 €. 2. Deu anys després rescates els 10 000 € més el que hagin crescut, posem 6 000 € (rendibilitat neta modesta). Hisenda considera els 16 000 € sencers com a rendiment del treball. Si el teu tipus al rescatar continua sent del 25 %, pagues 4 000 €. 3. Net: has ajornat 2 500 € i després n'has pagat 4 000. Els comptes surten només si al rescatar el teu tipus baixa molt.
L'avantatge fiscal existeix quan et jubilaràs amb ingressos bruts clarament més baixos que els d'ara, o quan rescates en dosis petites repartides en anys fluixos. És un producte per redistribuir impostos en el temps, no per eliminar-los. Un fons indexat amb la mateixa rendibilitat tributa al 21 % només sobre els 6 000 € de guany: 1 260 €. Abans d'aportar, calcula el teu tipus previst al rescatar.