Mille euros à 3 % sur six mois vous laissent 12 euros

Vous placez mille euros sur un compte à terme de six mois à 3 % de TAE, le taux annuel équivalent espagnol. À l'échéance, 12,06 euros d'intérêts apparaissent sur votre compte. Pas trente, qui est le calcul que presque tout le monde fait de tête : douze.

Les dix-huit euros manquants, personne ne les met discrètement dans sa poche. Ils partent par deux portes différentes, et toutes deux sont écrites dans le contrat.

La première est le calendrier. La TAE est annuelle, et son nom le dit : c'est ce que vous gagneriez si l'argent restait là une année entière. La Banque d'Espagne impose de l'afficher parce que c'est le seul chiffre comparable d'un produit à l'autre, puisqu'il intègre les frais, les commissions et la fréquence de versement des intérêts. Mais comparable ne veut pas dire encaissable. Si la durée est de six mois, vous encaissez la moitié du chemin. Un cheveu de moins que la moitié exacte, parce que la TAE suppose que les intérêts sont réinvestis au fur et à mesure : le calcul exact est mille fois 1,03 puissance 0,5, moins mille. Quatorze euros et quatre-vingt-neuf centimes, brut.

Et il y a un détail qui déplace le résultat de quelques centimes et qui est écrit dans le contrat : beaucoup de placements ne comptent pas des mois, ils comptent des jours. Sur 182 jours, mille euros à 3 % simple donnent 14,96 brut et 12,12 net ; avec la formule composée, 14,89 et 12,06. Six centimes d'écart, et la convention, c'est la banque qui la choisit.

La seconde est le fisc. Les intérêts d'un compte à terme sont des revenus de capitaux mobiliers, et la banque doit en prélever 19 % avant de vous les verser. Sur ces 14,89, deux euros quatre-vingt-trois vont au Trésor et 12,06 vous restent. Le prélèvement est un acompte sur votre déclaration. Et pour la plupart des gens il finit par coïncider avec le taux définitif, car les six mille premiers euros de gains d'épargne de l'année sont imposés justement à 19 %.

Le pourcentage annoncé est une vitesse. Dire « 3 % », c'est comme dire « quatre-vingt-dix à l'heure » : jusqu'où vous allez dépend du temps que vous roulez.

Le même calcul avec d'autres chiffres. Mille euros sur trois mois à 3 % : 7,42 brut, 6,01 net. Mille euros sur douze mois : 30 brut, 24,30 net. Dix mille sur six mois : 148,89 brut, 120,60 net. Dix mille sur douze mois : 300 brut, 243 net.

Les durées longues qui améliorent la TAE immobilisent aussi l'argent. Il y a un autre plafond qui ne figure dans aucune publicité : le Fonds de garantie des dépôts couvre jusqu'à 100 000 euros par titulaire et par établissement, donc au-dessus de ce montant, savoir de quelle banque il s'agit cesse d'être indifférent. Avec 150 000 euros dans une seule banque, 50 000 sortent de cette garantie. 3,50 % sur vingt-quatre mois sonne mieux que 3 % sur six, et c'est vrai, mais retirer l'argent avant coûte en général une pénalité qui mange les intérêts déjà acquis.

Et il y a une solution de rechange qu'il vaut la peine de mettre à côté avant d'immobiliser l'argent : un compte rémunéré à 2 % avec ces mêmes mille euros laisse 9,95 brut et 8,06 net sur six mois, quatre euros de moins que le placement, et en échange l'argent reste à vous n'importe quel matin.

Et un piège qui revient partout sur les affiches de ces comptes : le taux élevé ne vaut en général que les premiers mois et seulement pour de l'argent neuf, celui que vous n'aviez pas déjà dans cette banque. Si le 2 % dure trois mois et retombe ensuite à 0,5 %, l'année laisse 8,75 euros brut pour mille — 7,09 après le prélèvement — et non les 20 de l'affiche.

Sur de petits montants, ce qui bouge le résultat, c'est le capital et non le taux. Passer de 3 % à 3,50 % avec mille euros sur six mois fait monter le net de 12,06 à 14,05 : deux euros pour trois soirées à comparer des offres. Sur vingt mille euros, ce même demi-point fait quarante euros, de 241,20 à 281,06. Avec peu d'argent, choisissez la banque qui vous demande le moins de paperasse ; avec beaucoup, battez-vous pour le demi-point.

Avant de signer, faites deux choses, dans cet ordre. D'abord, demandez le chiffre en euros et avec une date : combien allez-vous me verser, et quel jour. C'est dans le contrat, cela s'appelle le décompte, il est versé le jour de l'échéance et non le jour qui vous arrange, et si personne à l'agence ne veut l'écrire, c'est que le chiffre n'est pas flatteur. Ensuite, si vous n'avez que le papier remis à l'agence, faites vous-même le calcul exact : mille fois 1,03 puissance 0,5 font 1 014,89 ; les 14,89 d'intérêts fois 0,81 font 12,06 ; et 12,06, c'est ce que vous verrez sur le relevé. Si on vous dit trente, montrez-leur le calcul.